复星4.6亿欧元收购葡萄牙ESS96%股权 海外医疗最大单笔投资

　　 在连续两次提高收购报价之后，复星集团最终击败全球500强企业美国联合健康，以每股5.01欧元、总计4.6亿欧元的报价，成功收购葡萄牙医疗保健服务商Espirito Santo Saude -SGPS，SA（简称“ESS”）96.07%的股权。这一价格较复星最初每股4.72欧元的价格高出了6.14%，这也是迄今为止复星在海外医疗健康领域的最大单笔投资。

　　  ESS是葡萄牙领先的私立医院集团之一，旗下设有里斯本最大的私立医院之一的Hospital daLuz，另外还拥有７家医院、７家诊所和２家养老机构，并托管１家公立医院。资料显示，ＥＳＳ在２０１３年度税后净利润约为１４１０万欧元，截至今年６月底的未经审核资产净值约为１．７３２亿欧元。

　    复星此次是透过旗下葡萄牙保险公司Fidelidade对ＥＳＳ提出公开竞购的，美国联合健康却直接向EspirritoSanto家族控股公司Rioforte发出收购要约，要求收购其持有的ＥＳＳ的５１％股权。

　　   Espirito Santo家族旗下的主要控股企业因债台高筑，在７月申请债权人保护以来，该家族的这项医疗业务已引发竞购战。注册在卢森堡的Espirito Santo国际集团今年５月曾在欧洲市场引起一场危机旋风，主要原因在于在审计中被葡萄牙监管当局发现存在严重会计违规行为。后来，其所拥有的圣灵银行又在今年７月因股价暴跌19%引发了欧美股市齐齐下跌。

　　    今年8月19日，来自墨西哥的Grupo Angeles率先向ＥＳＳ提出竞购，初始报价为每股4.3欧元，后又提至每股4.5欧元。到９月下旬，复星加入了收购的队伍。

　　    ９月２３日，复星宣布以每股４．７２欧元、总计最高约为４．５１亿欧元的报价，对ＥＳＳ发出全面收购要约。９月２５日，来自美国的世界５００强公司联合健康集团宣布加入对ＥＳＳ的竞购，并给出了每股４．７５欧元的报价，高于所有其他竞争者。

　　    而另一个竞争者Josede Mello是葡萄牙本土的医疗服务公司，该公司虽然于９月２５日同时与联合健康集团提出对ＥＳＳ的收购申请，但由于葡政府方面原因，９月２６日才得以正式对竞购进行注册。

　　    ９月２８日，为应对来自竞争对手的挑战，复星集团再次就要约收购ＥＳＳ的全部股份发布公告。复星当时表示，已于９月２６日决定优化竞争要约的条款，将每股ＥＳＳ要约价格从４．７２欧元增至４．８２欧元。１０月１０日，复星再次上调对ＥＳＳ的收购报价，从每股４．８２欧元提高至５．０１欧元，这一报价最终为复星锁定胜局。

　　    复星表示，随着Fidelidade收购葡萄牙医疗保健服务商ＥＳＳ的圆满完成，将与其健康保险业务在收入和成本控制、产品差异化及议价能力等方面形成更加无缝的协同，这将为Fidelidade和ESS继续巩固和加强各自的市场领先地位形成有力的支持。

　　    复星正大步向成为一家以保险为核心的全球一流投资集团迈进，并一直积极在全球范围内寻找各类投资机会。葡萄牙是复星的一个非常重要的市场，也是复星全球化投资网络布局中的重要节点。复星正以葡萄牙为中心，持续关注和发掘葡萄牙乃至全欧洲的各类投资机会，包括地产、休闲旅游、医疗健康和大消费等产业。

　　    公司表示，未来将继续加大对全球的各类投资，尤其是大医疗、大健康产业，并与保险业务的需求和保险资金的使用特点紧密结合，围绕“以保险为核心的综合金融能力”和“有产业深度的全球投资能力”双轮驱动的核心发展战略，将复星的投资能力和保险发展相嫁接。